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年化波动率前沿信息_股票波动率指标(2024年11月实时热点)

内容来源：冲顶技术团队所属栏目：教程更新日期：2024-11-29

年化波动率

【大牌对冲基金“ETF化”继续：「桥水的“全天候ETF”要来了」】道富正与桥水合作推出一只 ETF，使得散户也有机会参与桥水原来只服务于机构投资者的策略。桥水基金将使用其“全天候”策略对该ETF进行二级管理，提供针对该产品的每日模型投资组合，目标将年化波动率水平控制在10%至12%之间。网页链接

可以通过风险和不确定比率来衡量市场的分歧程度。假设沪深300正常风险水平是16%的年化波动率，当前波动率30%，则RUR=（16%/14%）。

存款利率走低，黄金理财成新宠随着存款利率的不断下调，存定期似乎已经不再是一个划算的选择。而黄金，这个传统的避险资产，如今看来愈发显得有价值。过去，我或许只关注那些金光闪闪的金饰，但最近去线下金店一问，饰金金价已逼近720元/克，着实让我望而却步。在与同事们闲聊时，我得知他们都在投资京东金融的积存金，据说非常划算。经过仔细对比，我发现所言非虚。京东积存金不仅买入无需手续费，卖出也仅需0.3%的费用，而且交易时间灵活，资金到账迅速。更重要的是，其投资门槛极低，1克黄金即可起投，对我们普通投资者来说极为友好。选择京东金融的积存金，还有一个重要原因是大平台信誉有保障，购买过程让人放心。在当前的投资环境中，黄金的波动相对较小，年化波动率大约在14%左右，相较于股票等高风险资产，它显得更为稳健。因此，我建议大家可以在自己的投资组合中配置7%到12%的黄金，既能获取一定的收益，又能有效分散风险。当然，投资总是伴随着风险。我在这里只是提供一个思路和建议，具体如何操作还需大家根据自己的实际情况谨慎决策。希望大家都能找到适合自己的理财方式，实现财富的稳健增长。

纳斯达克 vs 标普500：基金选择指南最近我一直在琢磨，能不能给轻舟的组合加点新东西。于是，我把所有QDII基金（也就是能投海外的基金）都扒了一遍，发现大概有200多只呢！有趣的是，我发现了一些有趣的趋势：表现最好的是纳斯达克的科技市值加权基金，年初至今的收益竟然有35%。这也不奇怪，毕竟纳斯达克的科技股涨得那么猛。香港的内地国有企业和港股通高股息的基金表现也不错。标普500大概有10只基金，但大部分是等权的。标普的行业基金也有10只，主要集中在医疗和生物科技领域。纳斯达克的基金最多，大概有29只可选（包括场内和场外）。按不同维度整理的资料合集按今年收益率排序的基金，还有近1年、2年、3年的数据。按今年最大回撤（最大亏损）排序的基金。按风险收益特征排序的基金，包括夏普比、卡玛比、年化波动率等。夏普和卡玛一般是越高越好，波动率则是越低越好。还可以找到交易状态、起购金额、管理费、托管费等信息。一些小提醒挑选基金时，一定要结合自己的风险承受能力。不是说收益越高越好，高收益往往伴随着高风险，亏损时亏的比例也可能更大。如果是指数基金，挑选时主要看费率、规模和跟踪误差。任何产品都只是你资产配置的工具，关键在于你能不能用好它。结语以上就是我对纳斯达克和标普500的一些思考和整理的资料。希望对大家有所帮助！如果有需要更多资料或者想交流配置的，欢迎进群交流哦！依然是说真话、不带货的轻舟，市场过热时及时提醒防踩坑，每天给大家带来一篇理财小思考。𐟘Š

今日，继续缩量！散户要跑了？明日周三，A股会有新的行情吗？ 1，第一：今日的行情，给大家的印象就是涨不动，涨不动！成交量缩的太严重了，虽然白酒、银行拉升，上证指数依旧难以反弹，早盘的走势看起来以为能收中阳线，午后量能继续缩小。这个位置，市场严重分化了，跌停板的数量很多。 2，第二：别慌！据Wind数据显示，截至最新，A股市场的总体成交额已经连续多日下降，但这并不意味着散户集体出逃。历史上，市场多次在成交量萎缩后迎来反弹。比如，2019年年初，市场也曾经历连续缩量，随后便展开了春季攻势。有时候，市场就像人一样，需要喘口气。成交量缩小，或许只是暂时的中场休息。我们要关注的是，那些跌停板的股票，是不是真的有问题？还是市场的情绪波动？ 3，第三：白酒、银行板块的拉升，说明市场仍有热点可寻。据同花顺IFIND数据显示，这两个板块近期的资金净流入排名靠前。别小看这两个板块的力量，它们可是A股的“定海神针”。明日周三，行情会不会反转？我们不妨参考一下历史数据，据统计，过去五年中，周三的上涨概率为53.6%，所以行情反转并非没有可能。但别忘了，投资是一场马拉松，不是百米冲刺。 4，第四：市场分化，其实是好事。据东方财富数据显示，今年至今，业绩优秀的上市公司股价表现普遍较好。优胜劣汰，才能让优质股票脱颖而出。散户朋友们，这时候要有自己的判断，别被市场的波动牵着鼻子走。说不定，你手中的股票就是下一个“黑马”。 5，第五：话说回来，A股市场的魅力就在于它的不确定性。据历史数据显示，上证指数年化波动率约为20%，涨涨跌跌，都是常态。我们要做的，就是保持冷静，学会在波动中寻找机会。明日周三，不管行情如何，都要保持信心，稳住心态。 6，第六：最后，提醒大家，投资不是赌博，别把所有鸡蛋放在一个篮子里。据中信建投研究报告，多元化的资产配置可以显著降低投资组合的波动性。分散投资，降低风险，才能在A股市场中游刃有余。明日周三，不管市场如何演绎，咱们都要做到心中有数，理性投资。 #热点引擎计划# 素材来源网络,如有侵权,请联系删除。

𐟓ˆ夏普比率：衡量风险与收益的工具 𐟔夏普比率，也被称为夏普指数基金绩效评价标准化指标，是风险收益的一个重要衡量指标。这个概念由诺贝尔奖获得者威廉ⷥ䏦™豹66年提出，它可以帮助我们了解投资组合在承担特定风险时能够获得的超额收益。 𐟓Š简单来说，夏普比率可以理解为（年化收益-无风险收益）/年化波动率。当夏普比率大于0时，意味着在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，这通常说明投资基金比银行存款要好。而且，夏普比率越大，基金的单位风险所获得的风险回报就越高。 𐟒ᤸ𞤸ꤾ‹子，如果国债的回报是3%，而你的投资组合预期回报是15%，你的投资组合标准差是6%，那么超出无风险投资的回报是12%（即15%-3%=12%），再除以6%，就得到了夏普比率，它代表了投资者每增加1%的风险，能换来多少超额收益。 𐟔妭䥤–，夏普比率还可以用于比较不同基金的表现。比如，有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20%，标准差为10%，而B基金的年平均净值增长率为15%，标准差为5%，年平均无风险利率为5%。那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2。这意味着基金B的风险调整收益要好于基金A。 𐟎呂𛧚„来说，夏普比率是一个非常有用的工具，它可以帮助我们更全面地了解投资组合的风险和收益情况，从而做出更明智的投资决策。但请注意，在使用夏普比率时，一定要在同类型基金中进行比较，而且它只能代表基金的历史业绩表现哦！

锚定红利低波资产富国中证红利低波动ETF发起式联接今起正式发行 9月24 日以来，国内陆续推出了货币、财政、房地产、资本市场等一系列超预期政策大礼包，多重利好齐发，力度之强前所未有，极大提振了市场情绪。目前，权益市场强势反弹，但仍有震荡，相对稳健的权益型资产成为当下的底仓优选，红利低波资产受到青睐。为了助力场外投资者布局红利资产，兼具高股息和低波动属性的富国中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（简称：富国中证红利低波动ETF发起式联接，基金代码：A类021707；C类021708），将于10月10日起正式发行。富国中证红利低波动ETF发起式联接通过投资于红利低波ETF（159525），以实现对中证红利低波动指数（H30269）的紧密跟踪。该指数严选股息率高且波动率低的50只股票作为成分股，旨在反映分红水平高且波动较小的股票的整体表现。在上市公司分红监管的积极引导下，红利资产前景可期。近年来，政策大力鼓励上市公司分红，A股上市公司分红水平和分红质量稳步提升。根据Wind数据，截至2024年9月20日，红利低波指数股息率已达5.93%，近十年中枢为4.72%。相关报告显示，截止2023年底，A股连续5年分红的公司占比为44%，超过港股的26%和美股的40%，分红持续性稳步提升。而且相比于其他红利类指数，红利低波指数在红利策略的基础上还加入了低波动因子，能够有效规避单一高分红因子带来的波动和陷阱，从而提高产品的风险收益比，相当于红利策略的进阶版。由于融合了高分红和低波动两大长期绩优因子，红利低波策略具备攻守兼备的特性，在熊市和震荡市防御属性突出，表现尤其亮眼，而在牛市阶段，红利低波指数也具备向上突破性，属于“能涨抗跌”的策略类型。从历史表现来看，红利低波指数长期表现出色，相较于主流宽基指数超额收益显著。Wind数据显示，截至2024年9月30日，红利低波指数自基日以来累计上涨1017%，年化波动率为25.44%；同期中证红利指数涨幅为536%，波动率为26.05%；沪深300指数涨幅为244%，波动率为25.88%；中证全指涨幅为331%，波动率25.69%。据悉，富国中证红利低波动ETF发起式联接拟任基金经理为金泽宇，他具有复旦大学金融学背景，拥有6年证券从业经验和2年投资管理经验。目前，金泽宇在管基金包括1000 ETF及其联接基金、中证2000ETF富国、创业板200 ETF富国及其联接基金、红利低波ETF、沪深300ETF、央企红利ETF等，指数产品管理经验丰富。量化大司富国基金将为新基金提供强大的投研支持，更好地为新基金保驾护航。对于希望在这波反弹行情中“上车”，但又不想承受太大波动的投资者而言，富国中证红利低波动ETF发起式联接值得关注。

𐟒Ž京东金融积存金，黄金投资新热潮！ 𐟤‘想要财富增值？京东金融积存金来帮你！无需担心金价高涨，我们提供市场最低价的积存金。𐟒ᩛ𖦉‹续费买入，仅需0.3%手续费卖出，资金实时到账，灵活交易时间，随买随卖，超方便！𐟚€而且，1g起投，门槛超低，还有京东大平台背书，专业靠谱，你值得信！𐟒ꩻ„金波动稳定，年化波动率仅约14%，远低于权益市场。𐟓ˆ建议根据风险偏好配置7%-12%的黄金，实现最佳风险收益平衡。𐟔快来加入京东金融积存金，开启你的黄金投资之旅吧！𐟌Ÿ

为什么我选择红利低波？最近的市场行情真是让人心跳加速，一天涨停，第二天跌停，简直像坐过山车一样。很多人发现，股票涨跌的幅度差不多，但钱怎么就没了？其实，这并不奇怪。举个例子，100块钱，先涨10%，变成110，再跌10%，就变成了99，最终亏了1块钱。如果是先跌后涨，100块钱跌10%变成90，再涨10%变成99，同样是亏1块钱。只要涨跌幅度一样，结果都是亏钱！背后的原因是，涨的时候基数低，跌的时候基数高，按同样的比例，跌掉的钱总是更多。简单计算一下，涨停跌停一次亏损1%，连续10次就约亏10%，连续100次就要亏损64%！虽然连续涨跌停是非常极端的情况，但这种损失同样会体现在高波动股票中。如果两只股票每年预期收益一样，投资多年以后，低波动股票的收益就会好于高波动股票。有一个近似的公式可以计算波动带来的损失：复合投资收益率 = 算术平均收益率 - 波动率的平方/2 假如两只股票每年的期望收益率都是8%，股票A的波动率为10%，股票B的波动率为30%，那么长期投资下来结果会有很大差别：股票A复合年化收益率 ≈ 0.08 - 0.01/2 = 7.5% 股票B复合年化收益率 ≈ 0.08 – 0.09/2 = 3.5% 低波动股票的复合年化收益率将比高波动股票高出约4%，这是高波动的代价！所以，选择红利低波的股票，虽然短期看起来没那么刺激，但长期来看，收益更稳定，心里也更踏实。

一年250个交易日，你真的了解吗？ 𐟓… 一年的工作日通常是250天。这个数字是怎么算出来的呢？其实很简单，就是用全年的总天数减去休息日和法定节假日。全年有365天，休息日大约是104天，法定节假日大约是11天，所以250天就是这么来的。 𐟓ˆ 这个数字在投资界可是大有用途。比如，Wind在计算波动率等参数时，用的就是250个交易日的数据。而在美国，这个数字是252天，这可是他们的祖传参数哦。很多金融统计软件，比如Python下的empirical统计包，默认也是按照252个交易日来算的。 𐟓‰ 不过，A股市场有个特殊情况，就是调休的时候不交易，所以一年实际的交易日不到250天，大概在242到244天之间。 𐟓Š 计算基金某段时期的回报率时，需要用日涨跌幅折算成年化收益，这时候就需要知道一年有多少天。如果你用252天而不是实际的242天，会让年数减少，显得收益率虚高一些。 𐟒ᠧ𛆥🃧š„人可能已经注意到，货币理财是全年都有收益的。每周一，货币基金会发放周末的收益。不过，现在货币理财的收益率大概在2%左右，很少能到3%。所以，了解这些数字，不仅能帮助你更好地理解市场，还能让你在投资时做出更明智的决策。

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